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Predecir cuánto tiempo vivirás
Durante la mayor parte del siglo pasado, la industria de servicios financieros ha utilizado tablas actuariales para diseñar pólizas de seguros de vida, pensiones y otros productos basados en predicciones de la duración de la vida humana. Estos Las tablas de vida se basan en tasas históricas de mortalidad para predecir la longevidad futura de grupos de población ampliamente definidos. Pero la esperanza de vida humana ha aumentado drásticamente, de 47 años en 1900 a 77 en la actualidad en los Estados Unidos, con aumentos similares en todo el mundo. Eso ha llevado a un aumento vertiginoso de los costos de las pensiones y la atención médica. Es más, han surgido variaciones considerables en la longevidad entre diferentes subgrupos. Por lo tanto, la industria de servicios financieros ya no considera adecuadas las tablas de vida, ya que dejan demasiado espacio para que las empresas pierdan dinero.
Un número creciente de corporaciones y gobiernos está recurriendo a un grupo emergente de modeladores de vida útil. Estos expertos están estudiando a los vivos en un intento de predecir quién llegará bien a la vejez y quién no. Las tablas de vida son toscas y se basan en el pasado, dice S. Jay Olshansky, profesor de epidemiología en la Universidad de Illinois en Chicago y cofundador de GD Analytics, una firma consultora de longevidad. Olshansky dice que ahora necesitamos generar estimaciones de supervivencia mucho más detalladas.
Hace un par de años, Olshansky viajó por todo el mundo dando conferencias a los ejecutivos de J.P. Morgan Chase sobre el rostro cambiante de la longevidad humana. Fue una lección reveladora para muchos en la firma. Tenía imágenes sorprendentes que mostraban el crecimiento de la obesidad en el mundo occidental, recuerda Guy Coughlan, director gerente de la oficina de J.P. Morgan en Londres. Nos mostró cómo las tendencias individuales específicas de un país, clase social u ocupación influyen en la longevidad.
Por ejemplo, los estadounidenses de entre 55 y 64 años no son tan saludables como la generación que los precedió en la jubilación, dice Olshansky. Las personas nacidas en el Reino Unido en la década de 1930, a menudo llamadas la cohorte dorada, tienen tasas de mortalidad más bajas que las generaciones anteriores y posteriores. Información como ésta es vital para J.P. Morgan, que se encuentra entre un número creciente de firmas de Wall Street que ofrecen canjes de longevidad, pólizas de seguro que los fondos de pensiones utilizan para cubrir el riesgo de que los pensionistas sobrevivan a las reservas de sus fondos.
Además de correlacionar las condiciones de salud con la longevidad, los modeladores de vida útil profundizan mucho más en los rasgos individuales que los actuarios tradicionales. Entonces, dice Olshansky, no es solo un hombre blanco de 56 años en los Estados Unidos. También soy un hombre judío con un determinado nivel de educación, dice. La educación y la formación religiosa en realidad juegan un papel importante, al igual que el estado en el que vive y la duración de la vida de sus padres.
Otras empresas están creando modelos basados en lo que las personas compran en línea, las revistas que leen e incluso los pasatiempos que persiguen. Según un reciente Wall Street Journal Según el informe, Deloitte Consulting utiliza modelos que predicen el riesgo de las personas de contraer enfermedades específicas en función de sus hábitos de ejercicio, patrones de compra y anhelo de comida rápida. Los modelos futuros pueden incluso incluir resultados de pruebas genéticas y datos de monitores de salud inalámbricos. El escrutinio de todos estos factores produce información sobre subgrupos específicos de la población, que los profesionales financieros pueden usar para predecir la longevidad de los individuos y la longevidad promedio de los grupos.
A principios de este año, la Sociedad de Actuarios publicó un informe llamado Expectativa de salud, que exploró cohortes de población específicas por edad, estado de salud, sexo y otros factores. La esperanza de salud se definió como la cantidad de años que es probable que grupos de población específicos se mantengan saludables e independientes, en contraposición al tiempo que se puede esperar que pasen, por ejemplo, en instalaciones de vida asistida. Entre los consejos de la sociedad para los modeladores del ciclo de vida: Un hombre sano de 75 años puede esperar vivir otros 10,52 años sin necesidad de vida asistida o cuidados de enfermería a tiempo completo. Pero un hombre diabético de 75 años solo puede esperar 7,92 años más de salud. Una mujer de 75 años que tiene osteoporosis pero que no ha sufrido fracturas y no tiene diabetes puede disfrutar de 8,16 años buenos adicionales.
La búsqueda de un modelo perfecto de duración de la vida podría beneficiar en última instancia a varias industrias, además de los seguros y la atención médica. Las organizaciones que mantienen fondos de pensiones u ofrecen beneficios de salud de por vida han estado luchando por mantenerse al día con la creciente población de jubilados ancianos. General Motors, por ejemplo, reveló en la primavera que su fondo de pensiones no cuenta con los fondos suficientes en 27.000 millones de dólares. Las compañías de seguros comúnmente asumen que las tasas de mortalidad disminuirán un 1 por ciento al año. Pero si sus pronósticos se desvían tan solo en un 0,25 por ciento, pueden perder miles de millones en muchos fondos en un momento de graves dificultades económicas, dice Olshansky.
En la actualidad, existen varios programas de inteligencia artificial que pueden modelar la longevidad de las personas en función de su estado de salud, registros de farmacia, estilo de vida y hábitos, y luego predecir el impacto potencial de los cambios de comportamiento. Algunos planes de salud están utilizando esta información para dirigirse a los miembros que enfrentan un mayor riesgo de desarrollar enfermedades crónicas debido a las responsabilidades del estilo de vida, como la obesidad y el tabaquismo. Pueden decirle a miembros específicos 'Si cambia su estilo de vida, bajaremos su prima', dice Anand Rao, director de la unidad de Servicios de Asesoría de Diamantes de PricewaterhouseCoopers.
Los modelos de vida útil ajustados también benefician al creciente mercado de acuerdos de vida: pólizas de seguro de vida que los inversionistas compran a los individuos. Ese inversor hace una apuesta sobre cuánto más le queda vivir, paga la prima hasta que muere y luego obtiene el monto total de la póliza, explica Robin Willi, propietario de Rigi Capital Partners, una empresa suiza que compra y administra acuerdos de vida. . Se han convertido en inversiones populares porque producen rendimientos del 12 al 20 por ciento, lo que los hace más atractivos que los bonos, que rinden tan solo el 4 por ciento, dice Willi. Pero invertir en ellos es un arte. La capacidad de obtener un buen rendimiento, dice Willi, depende de que las personas mayores mueran de una manera predecible.
Por lo tanto, los inversores en acuerdos de vida hacen suposiciones sobre la duración de la vida basándose en los datos que recopilan sobre los titulares anteriores de pólizas de seguro de vida. Por ejemplo, estos inversionistas asumen que una persona de clase media alta que tiene una póliza de $ 5 millones y reside en Florida probablemente viva más que una persona del Medio Oeste con una póliza de $ 500,000. Si puede pagar una póliza de $ 5 millones y puede permitirse vivir en un clima apacible, entonces también puede pagar una buena atención médica, dice Willi. Suena cruel, pero es solo realidad.