Los fondos de cobertura recurren cada vez más a la IA, y eso podría ser un problema

Categoría: Inteligencia artificial Al corriente 13 de diciembre

En general, las empresas financieras han tardado en aceptar selectores de acciones con inteligencia artificial. Ya han invertido miles de millones colectivamente para traer analistas cuantitativos, que hacen cálculos numéricos importantes y desarrollan poderosos algoritmos que no son de IA. Algunos argumentan que no queda mucho dinero fácil sobre la mesa para que la IA lo recoja.

Aun así, los fondos de cobertura ahora están comenzando a recurrir a la IA para obtener una ventaja. Los administradores de fondos de cobertura, con sus altas tarifas (generalmente el 20 por ciento de las ganancias y el 2 por ciento de lo que invierta un inversionista), necesitan tener retornos saludables para justificar los costos. Y este año, dos fondos de cobertura de alto rendimiento han utilizado el aprendizaje automático para aumentar sus ganancias, según el Wall Street Journal . Una empresa dijo que la IA representa más del 50 por ciento de sus ganancias hasta el momento.

No todas las empresas se están iniciando en la IA. Uno, llamado Voleon, se lanzó para comenzar a experimentar con el aprendizaje automático para invertir en 2008. Perdió dinero hasta que desarrolló una plataforma de segunda generación que comenzó a generar ganancias en 2011 y continuó hasta 2015. Sin embargo, Voleon perdió dinero en 2016, un señal de que la IA no es una forma segura de vencer a los mercados.

Pero es en San Francisco, donde la nueva tecnología siempre se acepta con entusiasmo, donde la inversión impulsada por IA podría alcanzar la mayoría de edad. El Economista acaba de perfilar dos empresas con sede allí que se están volviendo grandes en el uso de IA para invertir, incluido un fondo de cobertura llamado Numerai que encripta todos sus datos de una manera destinada a garantizar que ningún sesgo pueda colarse en sus sistemas.

¿Qué significa eso para el futuro de la inversión? Existe la posibilidad de que la IA haga que los mercados sean más volátiles, justo cuando menos lo necesitan. Y un nuevo informe por la Junta de Estabilidad Financiera advierte que AI no tiene muchos datos de crisis financieras pasadas y podría no comportarse de manera adecuada si ocurriera otra Gran Recesión o un colapso similar. Además, si los fondos de cobertura continúan incorporando la IA a la mezcla, los mercados podrían endurecerse y volverse mucho más susceptibles a las grandes conmociones.