El informe condenatorio de Nueva York sobre los intercambios de criptomonedas será bueno para la industria

Foto de la escultura de bronce Toro de carga de Wall Street Flickr | mer s

Se está gestando una pelea sobre el futuro del intercambio de criptomonedas, y su resultado ocupará un lugar destacado en la evolución de la industria. Por un lado, están los puristas, que creen que los intercambios de criptomonedas, las rampas de entrada y salida entre el mundo de las criptomonedas y el sistema financiero tradicional, pueden y deben permanecer libres de la intromisión del gobierno. Por otro lado están los reguladores gubernamentales, encargados de proteger a los inversores del fraude.

Esta semana, la oficina del fiscal general de Nueva York asestó un fuerte golpe a favor de los reguladores, con un nuevo reporte que ilumina el oscuro funcionamiento interno de 10 intercambios de criptomonedas populares. El informe podría aumentar la presión sobre los intercambios para avanzar hacia una mayor transparencia y una mejor protección del consumidor. Nos guste o no, eso podría ser una bendición para la industria de las criptomonedas, al menos, si el objetivo es la adopción generalizada.

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En abril, la oficina de AG solicitó a 13 intercambios populares que respondieran a un cuestionario detallado que cubría una amplia gama de temas, desde tarifas comerciales hasta políticas contra el lavado de dinero y métodos para mantener seguros los activos de los clientes. Diez optaron por cumplir, y el análisis recién publicado de sus respuestas pinta un panorama sombrío. En particular, la Fiscal General Barbara Underwood lamentó la falta generalizada de políticas y procedimientos necesarios para garantizar la equidad, la integridad y la seguridad de los intercambios.

No es la primera vez que Nueva York sacude la escena del intercambio de criptomonedas. En 2015, introdujo BitLicense , un régimen de licencias único en su tipo para empresas de moneda digital que impuso reglas destinadas a prevenir el lavado de dinero y brindar algunas protecciones al consumidor. Al igual que en 2015, el estado dice que está interviniendo ahora porque es necesario para proteger a los inversores del fraude.

Ninguna agencia federal tiene la autoridad para supervisar directamente los intercambios de criptomonedas. Esto ha permitido que las bolsas operen libres de las extensas reglas que la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. impone a los mercados de valores tradicionales, como las bolsas de valores y los corredores de bolsa. Mientras tanto, investigaciones académicas recientes han sugerido que los comerciantes pueden estar manipulando el precio de Bitcoin, y el Departamento de Justicia de EE. UU. ha abierto una investigación criminal en el asunto.

La oficina de New York AG está equipada de manera única para llenar el vacío. Tiene amplia autoridad para vigilar el fraude en los mercados de valores y materias primas del estado, y saben cómo los comerciantes pueden abusar de los mercados, dice aarón wright , profesor de la Escuela de Derecho Cardozo de Nueva York (porque, ya sabes, Wall Street).

El nuevo informe critica a las bolsas por carecer de capacidades de vigilancia del mercado históricas y en tiempo real sólidas, como las que se encuentran en los lugares de negociación tradicionales, para identificar patrones de negociación sospechosos. Dice que los conflictos de intereses son rampantes. Y plantea preocupaciones sobre la falta de transparencia en toda la industria con respecto a varias cosas, que incluyen:

• ¿Por qué los intercambios enumeran ciertas monedas y no otras?
• si los listados implican pago y cuánto
• si los empleados de un intercambio determinado poseen alguna de sus monedas enumeradas.

Como cuando Nueva York presentó BitLicense, la sonda se ha encontrado con una resistencia sustancial. Varios intercambios (Binance, Gate.io, Huobi y Kraken) se negaron a participar, alegando que no permiten el comercio en Nueva York. Sin embargo, la oficina del AG investigó esos reclamos y remitió a Binance, Gate.io y Kraken al Departamento de Servicios Financieros del estado por una posible violación de las regulaciones de moneda virtual de Nueva York. Jesse Powell, director ejecutivo de Kraken, arremetió a través de Twitter , llamando abusivos a los reguladores estatales. Powell tiene argumentó que estar protegido de la manipulación del mercado no es importante para la mayoría de los comerciantes de criptomonedas.

Wright, sin embargo, dice que el informe es bueno para las criptomonedas, porque impulsará a los buenos actores a hacer que sus procesos sean más justos para los clientes. Creo que, en última instancia, a medida que esta industria madure, los mercados que sean más seguros tenderán a ganar, dice.

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