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Econofísico predice olas financieras rebeldes
El día de Año Nuevo de 1995, una sola ola gigante golpeó la plataforma petrolera Draupner en el Mar del Norte frente a la costa de Noruega. Por casualidad, la plataforma estaba equipada con un equipo de medición láser que registraba la altura de las olas a su paso. Este mide 25,6 metros sin precedentes, aproximadamente el tamaño de un bloque de oficinas de siete pisos. El evento Draupner finalmente confirmó la existencia de olas rebeldes, previamente conocidas solo por la ciencia a través de la evidencia anecdótica de los pocos que las habían visto y sobrevivido.
Curiosamente, Howell Peregrine de la Universidad de Bristol en el Reino Unido predijo matemáticamente la existencia de ondas rebeldes hace más de diez años. La predicción teórica y la confirmación observacional deberían haber generado una pregunta obvia: ¿no deberían ocurrir ondas rebeldes también en otros sistemas ondulantes?
Y, sin embargo, no fue hasta 2007 que se observaron las primeras ondas ópticas no autorizadas en una fibra óptica. Desde entonces, las cosas se han movido rápidamente. Este blog discutió recientemente la primera medición de microondas rebeldes y, a principios de este año, otro grupo predijo la existencia de ondas de materia rebelde utilizando simulaciones numéricas.
Pero, ¿qué pasa con los sistemas más abstractos? Hoy, Zhenya Yan, del Instituto de Ciencia de Sistemas de Beijing, dice que también pueden ocurrir oleadas deshonestas en los sistemas financieros y, en particular, en los mercados de valores. Tradicionalmente, los economistas han modelado los precios de las acciones utilizando el modelo económico de Black-Scholes, en el que los precios cambian estocásticamente, como el movimiento de partículas bajo el movimiento browniano.
Los investigadores saben desde hace mucho tiempo que el modelo de Black-Scholes no puede dar cuenta de la volatilidad observada del mercado real, pero no tenían otra alternativa a la que recurrir. Sin embargo, a principios de este mes, Vladimir Ivancevic de la Organización de Ciencia y Tecnología de Defensa en Australia propuso una modelo de onda no lineal como alternativa a Black-Scholes .
El modelo de fijación de precios de opciones de Ivancevic se aproxima a Black Scholes en determinadas circunstancias, pero también permite una gran variedad de otros comportamientos y, por lo tanto, tiene el potencial de describir mejor los mercados reales. Gran parte de este comportamiento aún no se ha explorado.
Ingrese Yan, quien señala hoy que una solución de un sistema de ondas no lineal es una onda rebelde, un evento de una magnitud mucho mayor de lo que cabría esperar con cualquier método estándar de análisis.
Eso es interesante. No hay escasez de evidencia anecdótica de la existencia de oleadas financieras deshonestas. Mire la crisis financiera asiática de 1997 o la actual crisis financiera mundial. Pero los economistas querrán más que eso para confirmar que las olas financieras deshonestas realmente existen.
Quizás lo que necesitan ahora es el equivalente financiero de la plataforma petrolera Draupner que mide la altura de la ola ambiental y espera que llegue la grande.
Ref: arxiv.org/abs/0911.4259 : Olas financieras rebeldes