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A medida que Goldman adopta la automatización, incluso los amos del universo se ven amenazados
Marty Chavez, el director financiero entrante de Goldman Sachs, ha ayudado a la empresa a automatizarse más.
En su apogeo allá por el año 2000, la mesa de negociación de acciones en efectivo de EE. UU. en la sede de Goldman Sachs en Nueva York empleaba a 600 operadores, que compraban y vendían acciones por orden de los grandes clientes del banco de inversión. Hoy solo quedan dos operadores de acciones.
Los programas comerciales automatizados se han hecho cargo del resto del trabajo, con el apoyo de 200 ingenieros informáticos. Marty Chavez, subdirector financiero de la empresa y exdirector de información, explicó todo esto a los asistentes a una simposio sobre el impacto de la computación en la actividad económica realizada por el Instituto de Ciencias Computacionales Aplicadas de Harvard el mes pasado.
La experiencia de sus operadores de Nueva York es solo un ejemplo temprano de una transformación de Goldman Sachs, y cada vez más de otras firmas de Wall Street, que comenzó con el auge del comercio computarizado, pero se ha acelerado en los últimos cinco años, moviéndose hacia más campos de las finanzas. que los humanos alguna vez dominaron. Chávez, quien se convertirá en director financiero en abril, dice que las áreas de comercio como las divisas e incluso partes de las líneas de negocios como la banca de inversión se están moviendo en la misma dirección automatizada en la que ya han viajado las acciones.
En la actualidad, casi el 45 por ciento de los ingresos del comercio de acciones en efectivo proviene de transacciones electrónicas, según Coalition, una firma de investigación del Reino Unido que rastrea la industria. Además de los trabajadores administrativos administrativos, en Wall Street las máquinas también están reemplazando a muchas personas bien pagadas.
La compensación promedio para el personal de ventas, comercio e investigación de acciones en los 12 bancos de inversión más grandes del mundo, de los cuales Goldman es uno, es de $500,000 en salario y bonificación, según Coalition. El setenta y cinco por ciento de la compensación de Wall Street se destina a estos empleados de la oficina principal altamente remunerados, dice Amrit Shahani, jefe de investigación de Coalition.
Para los altamente pagados que quedan, hay una distribución de ingresos creciente que refleja la economía en general, dice el profesor de Babson College, Tom Davenport. La paga del director gerente promedio de Goldman probablemente aumentará aún más, ya que hay menos personas de nivel inferior con quienes compartir las ganancias, dice.
Los algoritmos comerciales complejos, algunos con capacidades de aprendizaje automático, primero reemplazaron las operaciones en las que el precio de lo que se vendía era fácil de determinar en el mercado, incluidas las acciones negociadas por el antiguo 600 de Goldman.
Ahora, áreas más complejas de comercio como divisas y crédito, que no se negocian en una bolsa de valores como la Bolsa de Valores de Nueva York, sino a través de redes menos transparentes de comerciantes, también se están automatizando más. Para ejecutar estos intercambios, se están diseñando algoritmos para emular lo más fielmente posible lo que haría un operador humano, explica Shahani de Coalition.
Goldman Sachs ya ha comenzado a automatizar el comercio de divisas y ha descubierto consistentemente que cuatro operadores pueden ser reemplazados por un ingeniero informático, dijo Chávez en la conferencia de Harvard. Unas 9.000 personas, alrededor de un tercio del personal de Goldman, son ingenieros informáticos.
Lo siguiente, dijo Chávez, será la automatización de las tareas de banca de inversión, trabajo que tradicionalmente se ha centrado en habilidades humanas como el arte de vender y la construcción de relaciones. Aunque esos hacedores de lluvia no serán reemplazados por completo, Goldman ya ha mapeado 146 pasos distintos tomados en cualquier oferta pública inicial de acciones, y muchos están pidiendo a gritos que se automaticen, dijo.
Reducir el número de banqueros de inversión supondría un gran ahorro de costes para la empresa. Los banqueros de inversión que trabajan en fusiones y adquisiciones corporativas en grandes bancos como Goldman ganan un promedio de 700.000 dólares al año, según Coalition, y en un buen año pueden ganar mucho más.
El propio Chávez es un ejemplo de el creciente papel de la tecnología en Goldman Sachs. Es su experiencia en riesgos lo que lo hace apto para la tarea de director financiero, un rol que normalmente desempeñan los contadores, dijo Chávez a los analistas en una reciente llamada de ganancias de Goldman Sachs.
Todo lo que hacemos está respaldado por las matemáticas y una gran cantidad de software, le dijo a la audiencia de Harvard en enero.
La nueva plataforma de préstamos al consumidor de Goldman, marcus , que apunta a la consolidación de saldos de tarjetas de crédito, está completamente operado por software, sin intervención humana, dijo Chávez. Se nutrió como una pequeña empresa nueva dentro de la empresa y se lanzó en solo 12 meses, dijo. Es un modelo que Goldman continúa, albergando grupos en burbujas, algunos en los espacios comerciales ahora vacíos en la sede de Goldman en Nueva York: Esos 600 comerciantes, hay mucho espacio donde solían sentarse, dijo.